Chapitre n°5 : La gestion des risques de trésorerie
La trésorerie est le nerf de la guerre d’une entreprise. Elle permet de financer l’activité courante, de faire face aux échéances et d’assurer la continuité de l’entreprise.
Un manque de trésorerie peut entraîner des difficultés de paiement, une perte de crédibilité auprès des fournisseurs et des clients, des difficultés à saisir des opportunités et, dans les cas les plus graves, une cessation de paiement.
Anticiper les besoins de trésorerie permet de mettre en place les actions nécessaires pour éviter les tensions de trésorerie et de pouvoir saisir les opportunités.
Une bonne gestion de trésorerie vise à assurer la solvabilité de l’entreprise, à optimiser les placements des excédents de trésorerie et à minimiser les coûts de financement.
Un budget de trésorerie est un outil de prévision qui permet d’anticiper les entrées et les sorties de fonds sur une période donnée. Il permet de suivre l’évolution de la trésorerie et d’identifier les éventuelles difficultés.
Les principaux budgets intermédiaires sont le budget des ventes, le budget des achats, le budget de production, etc. Ces budgets permettent d’estimer les encaissements et les décaissements futurs.
Pour équilibrer la trésorerie, il est possible de prévoir des financements à court terme en cas de besoin ou de placer les excédents de trésorerie.
Les règles de gestion de trésorerie peuvent varier selon les entreprises, mais elles incluent généralement la mise en place d’un système de suivi de la trésorerie, la définition de seuils d’alerte, la négociation de délais de paiement favorables, etc.
Une mauvaise gestion de la trésorerie peut entraîner des difficultés de financement, une perte de confiance des partenaires, une dégradation de la réputation de l’entreprise et, dans le pire des cas, la faillite.
Pour améliorer la prévision de la trésorerie, il est important de disposer d’un système d’information fiable, de mettre en place des procédures de suivi régulières, d’analyser les écarts entre les prévisions et les réalisations et d’affiner les modèles de prévision.
